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TMF Group發布《洞察全球私募股權籌資》報告 ——掌握科技優勢的資產管理人更易得到投資者青睞

來源:中國貿易新聞網 作者: 2019-11-06 16:46:21

11月5日,TMF Group與國際私募股權媒體Private Equity Wire聯合發布了《洞察全球私募股權籌資》報告(以下簡稱“報告”)。TMF Group 在全球80余個司法管轄區為機構投資者提供資本市場交易和基金投資管理服務。該報告分析了國際私募股權中的全球性趨勢和挑戰,旨在幫助投資機構在國際化進程中洞察全球行業格局。

TMF Group中國辦事處基金和企業服務總監李佩儀女士表示:“受全球貿易環境影響,私募基金管理機構需要在更為動蕩的市場環境下完成投資,經過周期性考驗、具備全球資產配置能力和掌握科技優勢的資產管理人更容易得到投資者青睞。如今,建立新的投資關系比以往更加困難,TMF Group發布此報告,希望能為普通合伙人(GPs)在加強與有限合伙人(LPs)之間的溝通時提供新的思路。”

亞太地區成為主要的私募融資中心,中小型機構融資任務依然艱巨

近年,全球私募股權投資機構蓬勃發展。僅在2017和2018年,私募股權市場總融資額接近1萬億美元。從區域來看,亞太地區私募股權凈資本流入表現頗為亮眼,逐漸成為全球主要的私募融資中心。2018年第三季度,36只專注亞洲市場的基金共籌集到250億美元的資本,是歐洲市場的2.5倍。目前市場上最大的十只私募基金中,有六只專注于亞洲市場投資。此外,根據Preqin 2019年融資研究結果顯示,目前全球推出的290只地產私募基金中,大約有25%集中在亞太地區。

報告同時指出,市場上目前有高達1萬億美元的未投資金,資金逐漸流向從事私有化活動的私募股權,頭部機構將因其規模優勢在募資中獲得優勢。從資產管理規模來看,全球300強私募股權投資機構預計管理約1.5萬億美元的資產。對于中小型機構而言,融資任務依然艱巨,普通合伙人數量將會減少。

私募股權青睞技術投資,但在技術利用上相對落后

從行業來看,科技成為全球私募基金投資的熱門領域。在亞太地區,擁有新型技術的私營企業釋放出巨大潛力,遠程醫療、3D生物打印、移動支付、新能源汽車等擁有先進技術的企業,成為熱門的投資標的。以日本軟銀集團愿景基金為例,該基金已向科技企業投資超過700億美元,仍有增加趨勢。在阿聯酋,私募股權基金機構對包括涉及加密貨幣在內的金融科技企業展現出極大興趣。

盡管私募股權機構紛紛將資金投入科技行業,但報告同時指出,與對沖基金行業相比,私募基金管理人在技術運用方面至少落后了五六年,很多工作仍由人工來完成。未來,精通數字化將成為普通合伙人必不可少的能力。善用技術將能夠加強與有限合伙人的溝通,采取更具針對性、定制化的策略,改善融資流程,并對科技企業估值做出正確評估。

ESG投資意識已被喚醒,投資者認為該因素與業績相關

報告顯示,資本正流向環境、社會和公司治理(ESG)投資相關領域,整個投資鏈條中的ESG投資意識已被喚醒。2015年至2018年,歐洲ESG主題的基金資產管理規模增長40%,達到6840億歐元;僅在2018年新增的ESG主題基金就達到290只。在美國,ESG基金資產管理規模也在同期翻了一番,接近900億美元。

除監管部門納入了對ESG投資的考量,投資者認為ESG因素對投資業績至關重要。根據科勒資本的《2018年環境、社會和公司治理報告》(ESG report 2018)對全球278只私募股權基金的調查, 88%的私募股權基金將ESG原則納入投資過程。就中國而言,2018年中國證券投資基金業協會正式頒布《綠色投資指引(試行)》,旨在落實綠色發展理念、推動綠色金融體系建設,該規則對私募股權投資基金管理人適用。

李佩儀女士補充道:“貿易保護主義和地緣政治給市場帶來諸多不確定的因素,私募股權融資作為長期投資工具對投資者仍具有吸引力。TMF Group作為獨立的第三方基金行政管理機構,擁有全球網絡布局和領先技術的優勢,能夠為全球投資管理機構提供定制化后臺解決方案,顯著提高基金管理效率,精準開發全球投資市場價值。”


責任編輯:蘇旭輝

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